В 1920 на семейном совете Дасслеры договорились открыть свой бизнес. Они решили заниматься пошивом обуви и на начальном этапе делали домашние тапочки и ортопедическую обувь для спортсменов-инвалидов. Первую обувь шили из военного обмундирования, а подошвы для нее вырезали из старых покрышек. 1 июля 1924 года Рудольф и Адольф основали «Обувную фабрику братьев Дасслер».
В 1925 году младший брат Адольф разработал и сшил первую в мире модель футбольных бутс с шипами, которые оказались очень удобными, и наряду с гимнастическими тапочками стали основной продукцией Дасслеров.
С целью расширения производства в 1927 году братья арендовали здание, которое в последствие выкупили. Также, они увеличили число сотрудников до 25 и стали изготавливать до 100 пар обуви в день.
Ряд участников Олимпийских игр 1928 года в Амстердаме выступали уже в спортивной обуви Дасслеров.
На следующей летней Олимпиаде немец Артур Йонат, завоевавший «бронзу» в беге на 100 метров, выступал в обуви Дасслер.
Американский бегун Джесси Оуэнс, ставший на соревнованиях в Берлине четырехкратным олимпийским чемпионом в 1936 году, также выступал в обуви производства фабрики «Дасслер». Это стало отличной рекламой марки.
В 1938 году в Херцогенаурахе Дасслеры основывают вторую фабрику. Теперь линия увеличивается до 1000 пар обуви в сутки.
Братья являлись членами нацисткой партии, однако, после начала второй мировой войны не избежали конфискации фабрик. Они были отправлены на фронт, но через год был отозван с фронта Адольф, который занялся изготовлением тренировочной обуви для солдат.
По окончании войны Херцогенаурах находится в зоне американской оккупации. Старший брат содержится в лагере для военнопленных. По условиям контрибуции осуществляется поставка в США тысячи пар хоккейных коньков производства «Дасслер».
В 1946 после снятия оккупации, освобождения Рудольфа братья занялись возрождением производства.
Весной 1948 года братья ссорятся и делят фабрики, что происходит через некоторое время после смерти отца. Ади именует свою фирму Addas, а в последствие Adidas. Рудольф или Руди называет фабрику Ruda, а в последствие Puma. Так закончил свое существование знаменитый бренд Dassler.
Причина ссоры братьев так и осталась неизвестна, а их предприятия стали самыми непримиримыми конкурентами.
18 августа 1949 года Адольф запатентовал эмблему Adidas из трех полос, основой для которой стала символика Dassler, содержащая две полоски. Тем самым брат нарушил соглашение о неиспользовании символики семейной фабрики.
В 50-е годы фирма разрабатывает бутсы, в которых можно играть в футбол в любую погоду. Начинается выпуск другой продукции и в первую очередь спортивных сумок. Адольф знакомится с Вилли Зельтенрайхом собственником текстильной фабрики, который, сделав пробную партию костюмов, в дальнейшем стал шить лишь для Adidas.
На Олимпиаде 52 года Эмиль Затопек в спортивной обуви Adidas завоевывает несколько золотых медалей.
Сборная Германии в бутсах Adidas впервые берет золотые медали Чемпионата Мира по футболу 1954 года.
После подписания соглашения с МОК о рекламе Adidas на Олимпиаде 1956 года компания заключает первое лицензионное соглашение с фабрикой в Гьорвике (Норвегия), а скоро изготовление Adidas осваивают и во Франции.
В 1960 году на Олимпийских играх значительная часть легкоатлетов выступают в обуви компании Adidas. Adidas первым производит литую подошву из полиуретана.
Adidas является в 1972 году титульным спонсором мюнхенской Олимпиады, а сборная ФРГ побеждает в Чемпионате Европы по футболу. Появляется всем известный «трилистник» компании, отражающий ее присутствие на 3-х континентах.
«Трилистник» в настоящее время является символом торгового направления «Adidas Originals»
Адольф скончался в 1978 году, и далее руководство компанией осуществляла его вдова Катарина.
После смерти Катарины в 1984 году компания стала принадлежать их сыну Хорсту Дасслеру. Он наладил прочные связи с МОК и Международной федерацией футбола. Мировое первенство по футболу в 1986 году проходит в Мексике. Официальным мячом соревнований стал Adidas Azteca.
Хорст умер, когда ему исполнился 51 год. Сестры продали 80 % акций за 440 млн немецких марок бизнесмену Тапи. В компанию приглашают топ-менеджеров Роба Страссера и Питера Мура. Согласно их замыслу разрабатывается новое специализированное направление Performance, девиз которого «Назад к истокам».
Далее, группа инвесторов из Франции под руководством Роберта Луи Дрейфуса выкупает контрольный пакет акций Adidas. Дрейфус переманивает из Nike и Reebok значительную часть менеджеров и дизайнеров, а производство переводит в Индонезию, Китай, Таиланд, где дешевая рабочая сила.
В 1996 году Adidas снова генеральный спонсор Олимпийских игр, что вызвало рост продаж, который продолжается до настоящего времени.
В 1997 году куплена французская фирма «Salomon Sports», что позволило компании стать вторым по величине производителем спортивной продукции в мире после Nike.
Герберт Хайнер в 2001 стал председателем совета директоров.
13 апреля 2004 года компания запускает новую линию по производству женской одежды, обуви и аксессуаров.
Сегодня Adidas является собственником брендов: Reebok, Rockport, CCM, Taylor Made Golf.